有条件的资金 - 彭博社
bloomberg
利维奥·M·博尔盖塞和迈克尔·P·特里古博夫，博尔盖塞·特里古博夫投资公司的负责人，这是一家小型投资公司，他们认为交易已经准备就绪。他们计划收购位于中西部的库尔蒂斯工业公司，并与纽约银行信托公司的一家子公司达成了初步融资协议。但博尔盖塞·特里古博夫和银行信托最终却在法庭上对峙。
这场争议始于1990年，目前仍在纽约最高法院进行诉讼，涉及非法捆绑的指控，即银行拒绝提供服务，通常是贷款，除非客户同意购买另一项服务。监管机构对捆绑行为越来越关注，他们认为这可能会伤害那些试图从经济衰退中恢复的小公司，因为它们发现信贷稀缺。
博尔盖塞·特里古博夫声称，BT商业银行的官员告诉他们，除非公司同意聘请另一家银行的子公司作为财务顾问，“BT商业将重新考虑提供高级融资。”在距离博尔盖塞·特里古博夫可能失去其在交易中支付的诚意押金不到20天的情况下，他们签署了聘用信。
两家银行的子公司随后起诉博尔盖塞·特里古博夫，要求追回为计划融资提供的服务费用。博尔盖塞·特里古博夫提出反诉，指控银行施压迫使其购买其他服务以获得融资。银行信托表示这一指控“毫无根据，是出于一种愤世嫉俗的企图，试图避免支付到期应付的费用。”
捆绑在《银行控股公司法》和联邦储备法规下是非法的。这在银行界成为一个热门话题，因为批评者指责信贷的稀缺使银行有 leverage 利用贷款作为促进各种收费服务的手段。《银行控股公司法》禁止捆绑的理由是，银行不应当利用其作为主要信贷来源的权力来获取不公平的优势。一些捆绑是被允许的——银行可以向保持大额存款的客户提供优惠利率——但大多数是被禁止的。
有私心。货币监理署和联邦储备目前正在调查银行是否将服务与市政和企业客户的贷款捆绑在一起的指控。联邦储备在11月2日告诉德克萨斯州众议员亨利·B·冈萨雷斯（D-Tex.），他们正在调查三起捆绑的指控。证券与交易委员会委员理查德·Y·罗伯茨谴责这种做法。
去年八月，摩根士丹利公司在给联邦储备的一封信中描述了数十起实际或可能的捆绑案例。一家银行据称告诉一家大型服务公司，只有在该银行被雇用来帮助承销债务问题的情况下，其循环信贷协议才会继续。另一家为一家从破产中恢复的零售连锁店提供融资的银行， allegedly 坚持要求帮助管理该连锁店的证券发行。具有讽刺意味的是，摩根士丹利提到的银行不多，也许是因为它自己也需要银行服务。
当然，像摩根士丹利这样的证券公司对捆绑有私心。由于担心银行在证券业务中的渗透，他们有兴趣证明捆绑使提供投资银行等服务的银行获得不公平的优势。在上个月给会员的一封信中，证券行业协会表示：“我们需要你们的帮助，提供具体的滥用或非法行为的实例，以便向联邦监管机构报告。”
许多借款人担心疏远信用来源，因此保持沉默。一个被曝光的案例涉及位于俄亥俄州哥伦布的亨廷顿银行股份有限公司及其几家子公司，该公司自1990年起被人类服务广场合作伙伴起诉，后者是其前客户。根据接近此案的消息来源，1988年春季，人类服务官员曾向亨廷顿寻求至少2000万美元用于在克利夫兰建造一座政府办公大楼。11月，亨廷顿的一家子公司同意了——前提是它可以作为独家财务顾问和代理。人类服务的普通合伙人霍华德·香克在一份宣誓书中声称，“亨廷顿抵押贷款子公司的前副总裁卡鲁索先生明确告诉我，如果我想为这个项目获得融资，人类服务广场合作伙伴必须使用亨廷顿公司的服务。”
人类服务同意了。它需要在1988年底之前动工，以满足其租赁义务。但在12月30日，人类服务指控称，它收到了亨廷顿的一封信，信中表示只会提供800万美元的信用证，并将尝试寻找其他贷款人提供剩余部分。
亨廷顿首席法律顾问拉尔夫·K·弗雷泽表示，银行否认任何捆绑行为，并拒绝进一步评论。但亨廷顿的安东尼·卡鲁索作证称，他的银行不想为“将由任何其他公司发行的、重复亨廷顿可以提供的服务的票据发行”签发信用证。
在压力下。摩根士丹利信中提到的另一个克利夫兰案例涉及国家城市公司的银行子公司。1992年初，国家城市公司写信给一位潜在客户，表示信用证将“受国家城市金融公司的代理营销债券发行的代表的限制。”
客户没有公开抱怨这封信。国家城市的律师托马斯·A·普兰特表示，相关信件仅仅是一个“讨论材料”。他说美联储正在审查此事，而国家城市作为企业政策禁止非法捆绑，正在配合这一审查。
与国家城市的客户一样，大多数借款人默默地屈从于银行的压力。但随着监管机构对这一问题的关注日益增加，试图捆绑客户的银行越来越可能发现自己卷入诉讼。
表格：非法捆绑的联系？
银行信托纽约公司。被投资公司指控要求使用银行的顾问服务以换取融资
亨廷顿银行控股公司。与其子公司一起被房地产开发商起诉，开发商声称银行不会提供信用证用于票据发行，除非其附属公司被指定为发行票据的代理人
国家城市公司。发送给客户的文件将授予信用证与银行参与市场债券发行联系在一起