看看万能寿险带来了什么 - 彭博社

当万能寿险在1980年代初被引入时，它几乎立刻取得了成功。如今，它正在逐渐消退。然而，万能寿险正在催生出一系列类似的产品，这些产品可能会动摇行业，并为消费者提供更多更好的选择。

在一个以呆板著称的行业中，万能寿险是一种罕见的创新：一种与当前利率波动并具有灵活保费的保险产品。保单持有人可以增加、减少或跳过保费支付，增加死亡赔偿金，或增加保单的现金价值。而且，万能寿险的利率通常高于传统的终身寿险。

然而，万能寿险证明仅仅是高利率的产物。当利率开始下降，投资回报减少时，保单持有人很快发现，他们往往需要增加保费支付以维持保障。

现在，万能寿险正在让位于新一代灵活、利率敏感的产品。马萨诸塞州共同人寿保险公司的总裁兼首席执行官托马斯·B·惠勒表示，它将新产品包装在“万能寿险的外壳中，因此您可以获得保费灵活性和面值灵活性”。但尽管新产品仍然提供利率敏感性，它们通常试图减少下行风险，并缓解消费者对保险行业财务稳健性的担忧。

最受欢迎的新产品之一是所谓的可变寿险。可变寿险政策允许保单持有人将保单中的现金价值投资于各种股票和债券基金，而不是由寿险公司进行投资。“基金中的资产与保险公司其他资产是分开的，因此这为风险厌恶的投资者提供了另一个保护层，”艾特纳人寿保险与年金公司的市场战略助理副总裁史蒂文·L·普特曼说。艾特纳计划将基金选项从由他们自己的投资顾问管理的基金扩展到一两个外部公司的基金。

安心。另一个新产品是混合型的通用可变保单。它允许保单持有人更改保费和保险金额。一些老牌产品也重新焕发了生机。去年11月，主要的通用寿险供应商之一Aetna将利率敏感的终身寿险政策添加到其产品组合中。与传统的终身寿险政策一样，保费在保单有效期内保持不变。这使得它们在初期比通用寿险政策更昂贵。但这些条款避免了1980年代困扰通用寿险的问题：消费者可能需要支付更多的保费。此外，任何超过保证利率的投资收益都可以用于支付保费。“这并不新，但由于利率下降，以及人们对质量的追求，正在重新受到关注；人们在保单中寻求更多的保障，”Putterman说。

随着消费者愿意放弃一些收益以获得更多的安心，通用寿险的辉煌时代不太可能重现。但它的后代应该会蓬勃发展。保险公司发现，消费者对具有更多下行保护和较少夸大承诺的保单感到更加舒适。