重新思考担保投资合同 - 彭博社

多年来，绝大多数企业员工在选择401(k)养老金计划时，选择了由担保投资合同组成的固定收益基金。由于有债券的支持和合同承诺提供特定的回报率，GIC似乎比将您宝贵的退休储蓄投入波动剧烈的股市要安全得多。如果债券崩溃，提供GIC的保险公司承诺弥补差额。

但在几家主要保险公司倒闭后，GIC已失宠，这使得合同的承诺变得毫无价值。一些企业养老金计划能拿回其GIC本金的一小部分也算不错。此外，员工们意识到，从长远来看，股市的回报更为优越。根据咨询公司A. Foster Higgins & Co.的研究，GIC在退休计划中的份额今年已从1991年的58%降至54%——不久之后，它们可能会被股票所超越。

但对某些人来说，GIC仍然是个好主意。许多合同是由几年前发行的债券支持的，那时利率较高。因此，回报（每年在6%到9%之间）超过了现在约为3%的银行定期存款。关键是确保您公司的401(k)计划只使用由顶级评级保险公司发行的GIC，并且风险分散在来自多个提供者的GIC之间。A.M. Best Co.和S&P的A或以上评级表明该保险公司财务稳健。

谁应该选择GIC？当然是那些临近退休、需要保持本金完整的人。还有那些可能需要提取储蓄的人——他们也需要GIC对本金安全的保证。如果面临巨额医疗账单，您可以提取这笔钱，尽管会有10%的罚款。而在接下来的一两年里，随着旧GIC提供高回报，任何人都可以通过将一部分资金保留在GIC中获利。

如果你在一家正在裁员的公司工作，GIC基金可能在可能的失业期间提供一个不错的缓冲。GIC提供商约翰·汉考克互助人寿保险公司的副总裁朱迪思·马克兰德说：“任何在计算机或汽车行业的人都应该投资GIC。”尽管GIC存在一些问题，但“保证”这个词仍然令人感到安慰。