相信许多名为希望的小镇的银行 - 彭博社

四年前，J. David Hair 在试图说服阿肯色州热泉市的当地银行家投资他的初创企业 K-Tech Inc. 时毫无进展。然而，这位50岁的化学家的运气在他访问附近阿卡德尔菲亚的南方发展银行时发生了改变。

南方发展对这位企业家制造耐磨陶瓷涂层的专有方法印象深刻，同意提供20万美元的初始资金，使 Hair 能够在两个 Quonset 小屋中启动他的业务。“其他人都想投入1万美元，毫无风险地赚取亿万财富，”Hair 回忆道。“南方愿意和我们一起承担风险。”

“微型贷款。”这可能是因为南方并不是普通的商业银行。它是全国少数几家社区发展银行之一，其使命是在其他银行家不愿意贷款的地区刺激经济。该银行成立于1988年，获得了来自私人捐赠者的1200万美元启动资金，例如温思罗普·洛克菲勒基金会，这些捐赠者渴望为阿肯色州的农村带来就业机会，并愿意将回报限制在通货膨胀率之内。

这个想法对南方发展和 David Hair 都有效。1991年，南方的商业银行部门 Elk Horn Bank & Trust Co. 的股本回报率为10.68%，远高于行业平均水平的7.84%。资产和净收入稳步增长（图表）。

鼓舞人心吗？当然。但故事还有更多。小南方有强大的朋友。总统当选人比尔·克林顿在设立该银行方面发挥了重要作用，而希拉里则在董事会任职。她的前律师事务所曾为该银行提供法律服务。克林顿希望将南方作为新型金融机构的模型，以向全国的贫困社区注入贷款。

在竞选期间，克林顿誓言要创建100个社区发展银行以及1,000个独立的“微贷款”项目，为贫困人群提供小额短期贷款。哥伦比亚大学教授、克林顿非正式顾问马克·A·韦斯说，像南方这样的银行“帮助向其他贷款人展示社区贷款是可以盈利的。”

发展银行是克林顿式的典型手段，通过创建公私合营伙伴关系来最大化政府支出的杠杆效应。在他的提议下，政府将通过提供配套资金或对私人投资者的税收激励来帮助启动新机构。之后，该项目将独立运作。

然而，政府援助发展银行的想法已经引起了商业银行家的反感。他们认为这一概念可能会变成另一个农场信贷系统，这一联邦项目在1980年代初期遭遇了巨额农业贷款违约，并需要政府临时注入40亿美元。此外，商业贷款人认为，如果不是因为他们认为会阻碍对风险借款人的贷款的监管限制，他们自己就能完成这项工作。“为什么不释放现有的银行系统，而是创建一个新的平行系统？”独立银行家协会执行副总裁肯尼斯·A·根瑟问道。

诚信。克林顿的顾问坚持认为，新银行将补充而不是与商业银行竞争。事实上，一些助手希望现有银行能够与新的社区银行建立伙伴关系，或许通过购买新公司的股票来满足他们在1977年社区再投资法下的义务。

南方发展不仅仅是银行贷款的角色。为了帮助Hair的业务启动，南方的非营利风险投资部门南方风险投资公司投资了375,000美元——以换取价值33%的K-Tech的可转换优先股——这使得这位化学家能够开始购买设备。南方的Elk Horn银行和一家附属公司随后提供了225,000美元的贷款，用于机器和营运资金。随着Hair的业务超出了Quonset小屋的限制，南方的房地产开发部门Opportunity Lands Corp.提供了一笔325,000美元的贷款，用于建设新工厂，这将使Hair能够扩大生产并雇佣五名新员工。

并非所有南方的项目一开始就顺利。南方的诚信基金为低收入个人提供了170,000美元的微型贷款，以帮助他们创业，但早期却遭遇了高额损失。“我们是新来的小孩，”诚信基金的执行董事Julia Vindasius承认。“每个街区的诈骗者都利用了我们愿意与他们合作的事实。”

为了防止欺诈，诚信基金将初始贷款从5,000美元减少到1,200美元。而潜在借款人现在必须接受21小时的基本商业技能培训。这帮助该项目将第一年贷款损失从30%降低到仅3%。

诚信基金项目借鉴了孟加拉国的格莱珉银行，更多依赖于同伴压力而非信用评估或抵押品来确保还款。诚信基金将参与者分组为小型“借款圈”，每周聚会分享经验——并批准成员的任何贷款请求。只要有任何其他成员未按时还款，任何组员都不能申请更大的贷款。

警告。尽管南方的成功，一些社区活动家质疑它是否可以大规模复制。其他开发银行在制定真正帮助其社区的贷款策略方面遇到了困难。芝加哥南岸银行，作为该领域的先驱，利用其住房修复贷款重振了南芝加哥的整个街区，但它花费了多年时间在帮助小企业扎根于社区的努力中大多是徒劳的。“如果人们认为他们可以在一个社区中短时间内扭转一个经过多年发展而形成的低迷局面，他们是错的，”南岸银行高级副总裁琼·夏皮罗反思道。

在公众心中，储蓄和贷款危机仍历历在目，许多商业银行面临止赎，比尔·克林顿在设立一个新的、潜在风险的项目时可能会谨慎行事。但在未来，像南方这样的机构可能在为那些被传统贷款人忽视多年的贫困但有价值的借款人提供融资方面发挥作用。