对银行共同基金进行评估 - 彭博社

经过多年的广告轰炸，大多数人都知道大型共同基金公司的名字：德瑞富斯、富达、先锋等等。银行“自有品牌”基金的日益增长则不太为人所熟知。目前有超过100家银行持有851只专有基金，总额达到1570亿美元。随着许多银行积极推销他们的基金，它们与更成熟的非银行参与者相比，表现如何呢？

利珀分析服务公司的杰弗里·博布罗夫表示，银行基金往往在基金类别的表现中聚集在中位数附近。他说，银行可能采用“更像是信托部门的资金管理理念，而不是追求大获成功或‘大放异彩’的概念。”

然而，也有一些显著且积极的佼佼者。在截至9月30日的五年期间，摩根大通的1.36亿美元Vista增长与收益基金在25只表现最佳的股票基金中名列第一，年均回报率为29.7%。3700万美元的Vista资本增长基金位居第二，年均回报约为23.4%。美国银行的太平洋地平线激进增长基金也是一颗明星，五年内上涨了62.5%，而所有此类共同基金的平均水平为39.90%。

大多数银行在销售自己的基金的同时，也销售传统基金提供商的基金。如果这些基金有负担，银行购买的费用与通过经纪人或赞助商购买的费用没有区别。但如果基金是无负担的，银行可能会收取交易费和小比例的资产费用。从赞助商那里购买更便宜。

方便。虽然传统基金公司正在降低或取消负担，但很少有银行提供无负担基金。银行基金的负担通常为4%到5%。在少数银行无负担基金系列中，有梅隆银行提供的劳雷尔基金系列和Fleet Financial的银河基金。

银行将便利性作为一个卖点。花旗银行将其27亿美元的地标基金系列与其他账户关联，以便客户可以通过花旗的自动取款机购买、出售或兑换基金。在摩根大通，Vista基金中的资金计入免除支票账户费用所需的余额。

尽管便利，大多数银行基金缺乏业绩记录。虽然银行可能利用信任的声誉，但他们的基金不受存款保险的保护，应该像任何相对较新的投资选项一样谨慎对待。