国会无法节省资金，但它希望你能做到 - 彭博社

问任何经济学家，你会听到美国人已经忘记如何储蓄。在过去的十年里，美国家庭的储蓄率仅为1960年代和1970年代的一半（图表）。在这段时间里，国会一直在努力提高私人储蓄。现在，在参议院审议中的税收法案中，立法者们拼凑了两个他们希望能解决问题的提案。

最受关注的想法是参议院财政委员会主席劳埃德·本森（德克萨斯州民主党）和威廉·V·罗斯（特拉华州共和党）参议员提出的一个提案，该提案将增强个人退休账户，这些储蓄计划在1986年的税制改革法案中受到严格限制。但另一个提案，即增强401(k)计划，可能会提供更大的推动力。

限制。IRA提案在其原始形式上有所削减，将为一些储蓄者提供极为慷慨的税收优惠。IRA目前仅限于年收入低于25,000美元的个人和年收入低于40,000美元的夫妻。根据参议院计划，年收入高达90,000美元的个人和年收入高达130,000美元的夫妻都可以申请。更重要的是，该法案将重组储蓄账户。在传统IRA下，缴款在缴纳时可抵税，收益在提取之前是递延纳税的。根据参议院的措施，储蓄者可以选择对其缴款缴税，并在五年后提取时避免所有税收。

这些“后期加载”的IRA在长期内要慷慨得多。但它们有一个大问题：许多经济学家表示，中产阶级不太可能参与。“我不喜欢后期加载的IRA，”国家经济研究局经济学家乔纳森·S·斯金纳说。“你必须提供前期加载的诱因，以吸引那些本来不会储蓄的人。”这意味着新IRA的参与者主要来自那些精明的投资者，他们只是将储蓄转移以利用税收优惠。

这就是为什么401(k)计划可能提供更高的性价比。该计划的最大优势在于自动工资扣除鼓励节俭：人们无法花费他们没有带回家的钱。在1988年，最后一年有统计数据可用时，1500万人向401(k)计划贡献了近400亿美元——这与以往在个人退休账户（IRA）中每年储蓄的金额相当。参与人数持续激增：波士顿的一家大型基金管理公司Putnam Cos.估计，401(k)业务每年增长15%到20%。

但许多中层管理人员由于雇主违反了旨在保护低收入工人的国税局规则，无法按他们希望的方式进行贡献。参议院希望通过放宽这些规则来扩大参与范围。只要雇主匹配参与员工薪水的前3%，就允许高收入员工每年贡献最高8728美元。

更高的成本。雇主的匹配似乎是让更多高收入员工参与的关键。积极的教育可能是吸引低收入员工兴趣的秘密。雪佛龙公司的参与率为90%。福利经理亚历克斯·G·罗斯表示，这部分是因为公司出版了一份帮助解释投资世界的通讯，并开始在工作场所安装电子自助服务机，员工可以在上面查看他们的账户。“沟通方面，”罗斯说，“对这个计划的成功至关重要。”

当然，吸引更多员工参与401(k)计划将使企业成本增加，尤其是如果与公司匹配相关联。这让一些公司感到担忧。位于马萨诸塞州沃本的半导体制造商Alpha Industries Inc.通过实施500美元的匹配和积极的教育计划，将参与率提高到近70%。但3%有点高。“如果我们能负担得起，我们会愿意的，”首席财务官威廉·A·克雷因说。

这些提案也可能对政府造成昂贵的负担：许多经济学家表示，这些想法不会鼓励足够的私人储蓄来抵消它们对财政部造成的税收损失。然而，对于在1980年代没有储蓄太多的美国人来说，新的储蓄计划——特别是低调的401(k)计划——将是一个受欢迎的福音。