将责任归咎于华尔街的律师 - 彭博社

还记得唐纳德·M·费尔斯坦吗？他是所罗门公司的总法律顾问，在1991年8月的政府债券拍卖丑闻后离职——与其他四名所罗门高管一起，包括首席执行官约翰·H·古特弗伦德。到目前为止，证券交易委员会尚未对这五名所罗门高管提出指控。

但现在看来，证券交易委员会准备采取行动——这种方式让证券行业感到不安。费尔斯坦可能会面临通常针对线经理的指控：“证券交易委员会似乎正在尽其所能对唐·费尔斯坦提出‘未能监督’的指控，”证券行业协会（SIA）法律与合规部负责人罗伯特·I·克莱因伯格说，他还是奥本海默公司的总法律顾问。“作为专业法律顾问，被视为监督者真是冤屈。”证券交易委员会拒绝对此发表评论。

费尔斯坦的律师、前证券交易委员会总法律顾问哈维·L·皮特说：“虽然证券交易委员会确实在考虑律师是否可以因未能监督而被指控的问题……据我所知，尚未做出对费尔斯坦提出未能监督指控的决定。”

保持沉默。问题在于，作为内部律师的费尔斯坦在1991年4月得知顶级交易员保罗·W·莫泽提交虚假债券投标后，是否应该采取更积极的行动。尽管他不断建议高级管理层报告这个问题，但直到8月公司才通知证券交易委员会。许多专家认为，费尔斯坦应该在管理层未能及时报告时，立即告知所罗门的董事会关于莫泽的不当行为。

美国证券交易委员会（SEC）开始将更多的责任归咎于律师和会计师。例如，去年，该机构指控一家会计事务所存在利益冲突。今年早些时候，该机构将第一阿尔巴尼公司的总法律顾问追究责任，因其未能充分监督经纪人的交易活动。尽管没有承认责任，但这些指控已达成和解（表格）。

尽管仍不确定他的客户是否会被指控，皮特（Pitt）一直忙于争取行业支持。几周前，他请求由许多华尔街公司的总法律顾问组成的SIA法律与合规部门签署一封信，支持费尔斯坦（Feuerstein），并对追究律师的行为表达一般性担忧。

SIA部门拒绝签署皮特的信，因为它无法判断费尔斯坦案件的事实。相反，在8月5日，它向SEC发送了自己的信，表达了对将监督失误归咎于合规人员的担忧。它辩称，监督是有权“雇用、解雇、奖励、晋升和降职其下属”的高管的职责。总法律顾问对员工没有这样的权力。“SEC如果危及这些盟友的贡献，并错误地将他们标记为‘监督者’，就违背了现实，并威胁到……一群每天向华尔街传达你们信息的忠诚人士，”信中总结道。

皮特成功地引发了行业的情感呼吁。但这可能适得其反。SEC可能会对费尔斯坦采取强硬措施，以向华尔街传达一个信息：给予你们的律师和合规部门更多的权力。