让我们对房屋净值贷款设定限制 - 彭博社

多年来，人们普遍认为可税前扣除的房屋净值贷款是几十年来出现的最佳消费产品。除了税收扣除外，它们还允许房主释放一些在出售房屋之前无法使用的房屋净值。得益于房屋净值贷款，许多人能够进行急需的房屋改善，或者借款足够的资金来减轻子女的大学学费负担。

不幸的是，和大多数税收漏洞一样，这种情况也被滥用。根据消费者银行协会的数据，去年只有28%的房屋净值贷款用于房屋改善，9%用于教育。相反，许多房主将他们的净值用于购买新车或船，甚至进行投资。

这种借贷已经失控。使用房屋净值贷款购买大宗商品显然违反了1986年税制改革法案的精神，该法案逐步取消了大多数消费贷款的扣除。此外，还有公平性的问题。那些没有房屋的人没有这样的税前扣除福利。最后，几代人以来，拥有房屋就像拥有一个强制储蓄账户。个人依靠他们的房屋作为退休储蓄。然而，房价的巨大上涨已经结束。如果房主继续借用他们剩余的净值，美国的储蓄率未来看起来将黯淡无光。

为了保护当前和未来的几代人，国会应该将可扣除性限制在用于房屋改善或教育的贷款上。取消选民的优惠远非受欢迎，尤其是在选举年。但美国最不需要的就是另一轮过度借贷和另一场银行危机。