关于银行业的头脑旋转分歧 - 彭博社

银行家们最近很难弄清华盛顿对他们的期望。布什政府担心吝啬的银行家们正在阻碍经济复苏，希望他们能更积极地放贷。国会则担心又一次储蓄和贷款危机即将降临，已下令加强监管以降低风险。结果是：“华盛顿绝对是精神分裂，”美国银行家协会首席游说者爱德华·L·英林抱怨道。“银行业感觉就像感恩节的愿骨。”而银行家们也不应指望很快会得到缓解。

这种拉锯战是去年的《联邦存款保险公司改善法案》（fdicia）不可避免的结果。该法案最初是政府努力放松对健康银行的监管，同时对较弱的银行加强管控。等到它从一个因储蓄和贷款恐慌而动摇的国会中出台时，fdicia对所有银行施加了新的限制，却没有为它们提供任何新的商业机会。

监管地狱。新法开始对行业施加压力：5月20日，联邦存款保险公司对“经纪存款”的使用设定了限制——这些是通过第三方（如股票经纪人）向储户出售的大额存款证。那些因贷款需求而不得不提供更高利率以吸引存款的银行将面临一个不愉快的选择。它们要么必须保持超过正常监管标准所要求的更多资本，要么获得fdic的豁免。

这些规则是将银行活动与一套多层次资本要求联系起来的第一步，独立银行家协会执行副总裁肯尼斯·A·根瑟形容为“监管地狱的五个圈”。即使是像北卡罗来纳州夏洛特的第一联合公司和位于旧金山的富国银行这样的稳健机构，也可能被迫调整其资本结构，将母公司持有的股权转移到各个银行，因为新的规则将在接下来的几周内生效。

还有更多内容。fdicia要求的规则将增加银行的文书工作，并限制从谁可以坐在董事会到他们的高管可以赚多少钱的一切。为了执行这项法律，各机构必须制定大约六十条新规章——包括一条设立研究以消除不必要规则的规定。“如果你只看fdicia，它本身就是矛盾的，”fdic副主席安德鲁·C·霍夫（Andrew C. Hove Jr.）抱怨道。

相比之下，布什的助手们几个月来一直在敦促银行向借款人提供资金，即使这意味着承担更多风险。现在，政府官员正在推动监管机构赋予金融机构国会拒绝授予的权力。储蓄监督办公室主任蒂莫西·瑞安（Timothy Ryan Jr.）大胆地发布了允许储蓄机构在全国范围内设立分支的规定。联邦储备正在研究扩大银行承销证券的能力的方法。尽管国会拒绝了一个将银行监管合并为一个超级机构的行政计划，但白宫已命令所有四个联邦监管机构使用共同的规则和检查标准。

行政部门不满足于此，可能会对新法律进行正面攻击。财政部正在悄悄寻找国会盟友，以赞助废除fdicia施加的一些更极端的微观管理。

但一个谨慎的国会并不打算让银行逃脱责任。资金仍在流入储蓄与贷款的黑洞。立法者知道一些大银行仍处于危险之中，因为它们将数十亿投入了投机性的房地产交易。银行家们最近的愚蠢行为让立法者没有心情放松新的监管束缚。