无负担人寿保险：更高的性价比 - 彭博社

那些面带宽广微笑的保险销售人员正对你隐瞒一个小秘密：你在生命保险早期支付的大部分保费要么进入他们的口袋作为佣金，要么用于他们公司的行政开支。问题是，这在一定程度上抑制了保单现金价值在最初五年左右的增长。如果你需要借款或赎回，所支付的金额往往超过了保单的实际价值。

这就是为什么一种新型的寿险正在流行——无负担保单，它不收取代理人的佣金。通过拨打800号码直接联系保险公司，你消除了中介。由于这种安排也需要更少的开支，最终的结果通常是保费更低，现金价值的积累更快（见表）。

小而安全。无负担的做法在共同基金中广泛应用，对传统的保险销售理念构成了巨大挑战。“旧的观念是保险必须被销售，而不是被购买——客户需要被说服去购买保单，”休斯顿的无负担领域领导者Veritas Corp.的创始人唐·赖瑟（Don Reiser）说。

无负担的概念对主要保险公司及其庞大的销售团队来说是不可接受的。主要公司认为，他们的代理人提供比800热线的操作员更好、更个性化的财务规划。他们还争辩说，他们更大的资产基础和高效的投资经理将为保单持有人带来更丰厚和更安全的回报。

除了位于圣安东尼奥的汽车保险巨头联合服务汽车协会，其他九家无负担提供商往往规模较小。不过，几乎所有这些公司都获得了A.M. Best和其他机构的顶级评级——大多数公司已经经营了几十年。因此，他们在未来几年内仍然存在的可能性很大。

没有神秘。保险顾问可以指导您找到最适合您需求的无负担保单。这些独立的财务规划师收取一次性费用，范围从250美元到1000美元，具体取决于您的保障需求的大小和复杂性。坦帕的服务收费公司推荐迈阿密的无负担保险公司约翰·奥尔登，适合那些寻求最低费率的人。“他们特别适合男性吸烟者，”服务收费公司的首席基思·毛尔说。一个缺点是：由于保费较低，约翰·奥尔登的现金积累速度较慢。有关这些顾问的推荐，请致电人寿保险顾问协会（800 521-4578）。

保险是一种深奥的商品。选择无负担保险，您至少知道一件事——您的保费不会进入代理人的口袋。