养老金欺诈：它会在这里发生吗？当然会 - 彭博社

美国公司能否像罗伯特·麦克斯韦在英国被指控的那样掠夺其养老金基金？

政府已经设立了法律障碍，但这并不能阻止公司尝试。劳动部今年已对包括康涅狄格州土地开发商Landev Inc.在内的多家公司提起了数十起养老金法律执行行动。该部门在6月在联邦法院指控Landev的所有者将其利润分享计划的77%和养老金计划的37%借给了他们持有股份的房地产开发合伙企业。Landev目前已进入破产程序。所有者正在对这些指控提出异议。

养老金受到1974年《员工退休收入保障法》的保护，该法禁止与计划中的“相关方”进行一长串交易，包括雇主的高管和董事、计划的受托人和顾问，以及这些相关方的亲属。“我不能将我公司的养老金投资于我姐夫的房地产交易，或从我妻子的商店购买其商业用品，”新奥尔良律师霍华德·夏皮罗说。ERISA对那些被发现违反保护养老金资产职责的高管、受托人或投资顾问规定了严厉的税收、民事和刑事处罚。

然而，抓住他们并不总是容易。劳动部的养老金与福利福利管理局大约有400名调查员，配合大约同数量的国税局特工，监控90万个养老金计划和450万个健康、牙科、残疾和法律福利计划。PWBA在经历了十年的下降后加强了其工作：仅在去年就雇佣了100名特工。但“根本没有足够的人来审查所有计划，”前ERISA管理员伊恩·D·拉诺夫说。

一个弱点。在实践中，劳动部依赖顾问、会计师和银行来监督养老金系统。大多数覆盖100名或更多员工和退休人员的60,000个大型计划雇佣银行保管人和外部投资顾问，他们有法律责任调查和阻止可疑交易。由于大型计划持有85%的2万亿美元美国养老金基金资产，大多数工人都有一定程度的独立保护。这些计划还必须提交年度审计，但这些审计存在一个弱点。审计师并不需要验证金融机构持有的资产。劳动部的监察长希望取消这一豁免。

对于大约840,000个小型计划，ERISA只要求提交年度报告，但该报告不必经过审计。同样重要的是，法律并不要求独立受托人或保管人。“赞助公司可以任命自己的高管作为受托人、顾问和保管人，”南加州大学的金融教授兰道夫·韦斯特菲尔德说。这就造成了利益冲突，KPMG Peat Marwick的合伙人彼得·I·埃林斯基说：“如果银行要来关闭埃林斯基派和甜甜圈，我会查看我所有的资金来源。”

罗伯特·麦克斯韦尔可能陷入了这种诱惑。尽管美国有很多法律旨在防止类似的养老金滥用，但这种情况仍然可能发生。