其他信用卡如何躲过一劫 - 彭博社

随着去年年底经济衰退的到来，信用卡发行商开始看到麻烦的迹象。失业率上升，家庭经济受到挤压，债务支付变得滞后。信用卡逾期率，作为行业麻烦的领先指标，飙升至四年来的最高水平，而曾经强劲的信用卡利润开始减弱。

然而，当美国运通公司因其Optima卡的问题而登上头条时，部分原因是高达8%的坏账率，是银行卡平均水平的两倍，其他信用卡发行商对此消息反应平静。他们不仅没有看到与其持卡人相关的那种规模的问题，而且还看到复苏的迹象。在第二季度，信用卡逾期率——即支付超过30天的逾期——降至总应收账款的4.48%，而上个季度为4.55%。

防御性行动。这并不意味着回到了1980年代的高消费时代，那时信用卡利润处于高峰。即使经济复苏，消费者预计也会减少支出。许多人正在减少他们的未偿余额。“1991年未偿余额的增长将低于10%，而1990年Visa和万事达卡的增长为15.6%，”《尼尔森报告》的总裁大卫·罗伯逊说，该报告是加利福尼亚州圣莫尼卡的一份跟踪信用卡行业的通讯。

虽然美国运通最近才发现Optima的问题，但银行信用卡发行商在经济衰退开始时就开始采取防御性措施。当他们的房地产投资组合受到监管机构的审查时，银行开始怀疑消费者贷款投资组合可能会受到同样的对待，因此他们收紧了消费者贷款标准。

第一芝加哥公司采取了特别激烈的措施来清理其消费贷款组合。在1990年秋季，该银行加快了对九个东北州30万个持卡账户的审查。结果：它减少了1000条信用额度，并关闭了近8000个账户。

许多银行发行者已经减少了促销活动。这意味着新持卡客户减少，而这些客户历史上通常是最差的信用风险。“发行者花更多的时间和金钱来留住客户，”第一曼哈顿咨询集团的管理副总裁J. William Bowen表示。一些新进入信用卡市场的公司即使在经济衰退期间也找到了招募客户的方法。他们的策略是仅针对最有信用的客户。通过终身免年费，美国电话电报公司在该项目的第一年内成功发行了850万张通用卡。尽管许多新客户来自更成熟的信用卡公司，但他们的逾期付款仅占竞争对手的一个小部分，约为未偿还金额的1%。事实证明，这张卡有一个独特的优势：其持卡人非常渴望及时偿还账单。“他们害怕自己的电话会被停掉，”通用卡项目负责人Paul G. Kahn说。

Discover卡，西尔斯公司正在积极推广的卡，也经历了低于平均水平的逾期率。这是因为西尔斯选择了许多来自商店信用卡持有者的客户。“我们有一个大池子，里面有许多信用历史良好的客户可以选择，”Discover的高级副总裁William L. Hodges说。

当然，这就是美国运通在开始推广Optima时的想法。美国运通的竞争对手们希望他们的客户不会出现类似的惊喜。

苏珊·伍利在纽约