为中层管理者提供更多庇护？ - 彭博社

对于许多计划迎接黄金岁月的工人来说，雇主的税延储蓄计划几乎是唯一的选择。但并不是每个人都能参与。管理这些公司赞助的401(k)计划的规则复杂得让许多雇主，尤其是小企业，选择避而远之。但现在，缓解的希望出现了。国会对让公司更容易提供401(k)计划并允许更多中层管理人员充分参与这些计划的支持正在增加。许多公司已经削减了他们的传统养老金计划。国会也大幅限制了个人退休账户（IRA）的税收优惠。但对401(k)计划的贡献现在每年达到约250亿美元，是投入IRA的两倍。近一半使用401(k)的工人认为这是他们主要的退休收入来源。但有意提供401(k)的公司必须经历一系列限制。这些相同的规则往往限制了许多高薪员工在计划下的储蓄额度。

一个障碍。401(k)的运作方式是：员工可以将部分工资指定用于退休基金，并推迟对这些贡献的税款。许多公司会匹配部分或全部员工的贡献，而匹配的资金也享受税延。直到资金被提取之前，税款不会在基金或其收益上支付。对于1991年，员工可以贡献最多8475美元。

不过，有一个障碍。根据现行规则，如果低薪工人不参与，他们的高薪同事就被禁止全额贡献。这个想法是确保雇主为每个人提供平等的激励。高层管理人员——决定是否推广这些计划的人——如果低薪工人不参与也不会受到影响，因为401(k)通常只是高层延迟补偿的一小部分。“受伤最严重的是中层管理人员，”养老金顾问Wyatt Co.的副总裁Gary Blank说。

公司现在必须使用复杂的公式来确定谁是低薪员工。然后，他们必须在一年内跟踪这些工人的参与情况。如果他们的贡献低于某些水平，高薪员工的贡献将被削减。因此，旨在鼓励低薪员工参与的规则往往会伤害到公司的所有员工。目前，国会山上有两个基本提案来放宽401(k)规则。一个由政府和众议院筹款委员会主席丹·罗斯滕科夫斯基（民主党-伊利诺伊州）支持，旨在保持当前的参与测试，但使合规变得更加容易。另一个更激进的方案由参议院财政委员会主席劳埃德·本森（民主党-德克萨斯州）和大卫·H·普赖尔（民主党-阿肯色州）推动，在众议院则由筹款委员会成员本杰明·L·卡尔丁（民主党-马里兰州）和罗德·钱德勒（共和党-华盛顿州）推动。该方案将允许高薪员工在计划为所有员工提供某些最低福利的情况下，向他们的401(k)账户贡献最高金额。

一些退休人员团体和工会担心这些变化会减少低薪员工的参与。许多商业团体对这些改革也持冷淡态度。一些匹配贡献的公司不希望提高参与率，因为这会增加他们的成本。其他公司则担心，为了支付这些改革，国会会削减高层管理人员的税延薪酬。

一位支持这些变化的国会议员这样总结反对意见：“商业界的一些人担心，如果国会采取任何行动，只会搞砸。”但如果国会希望人们为退休储蓄，那么惩罚那些尝试的人就没有意义。