司法部施压，银行感到不安 - 彭博社

卡里布，缅因州，并不在国际金融地图上。夏威夷的考艾岛也是如此。但是，急于参与全国范围内银行合并浪潮的金融中心银行家们即将了解到他们从未想过要了解的这些冷门市场。司法部已将它们作为例子，启动其新运动，利用反垄断法来制止反竞争的银行合并。

在这样做的过程中，司法部的反垄断官员与银行监管机构发生了冲突——联邦储备委员会、联邦存款保险公司和财政部——这些机构正在推动整合，以建立一个更强大、资本更充足的金融系统。在夏威夷第一银行收购第一州际银行的案件中，以及Fleet/Norstar金融集团收购破产的新英格兰银行的案件中，反垄断官员取得了胜利。

这些交易只有在银行同意出售考艾岛、卡里布和其他小城市的分支机构后才得以进行，因为这些收购将显著减少竞争。Fleet/Norstar“不得不就所有事情进行谈判——司法部甚至想挑选他们将剥离哪些分支机构，”代表普罗维登斯公司的华盛顿律师迈克尔·格林斯潘抱怨道。

过剩产能。司法部更强硬的立场不太可能阻止所有待定的合并活动。但它可能会延迟和复杂化诸如美国银行收购安全太平洋、NCNB与C&S/Sovran合并形成名为NationBank的东南部巨头、Society收购克利夫兰的Ameritrust，以及波士顿银行计划与肖穆特国家银行合并等提议交易。为什么，一位高级联邦储备官员问，“他们非得选择银行业，这个行业正充满过剩产能？”

过去，司法部几乎没有理由选择银行业，因为合并伙伴的区域很少重叠。例如，匹兹堡的一家银行会收购费城的银行。但如今的合并往往发生在同一市场，主要是为了通过减少重复的分支机构和服务来寻找节省开支的机会——并减少竞争。城市和县正逐渐被更少的、更大的银行所主导（图表）。南方金融项目，一个位于夏洛特（北卡罗来纳州）的研究机构，计算出，银行美国的合并将在六个西部州的75个县中将集中度提升到超出司法部的竞争基准，而新的国家银行将在南卡罗来纳州的13个县中大幅减少竞争。NCNB在向联邦储备委员会的文件中指出，仅在七个县中看到问题。

联邦储备委员会审查大多数银行合并，通过计算银行在总存款中的市场份额（包括商业和消费者存款）来衡量集中度。这旨在衡量银行服务范围内的竞争。

最近，司法部对银行合并采取了更为严格的立场。它试图衡量合并对中小型企业造成的任何伤害，例如限制贷款可用性。这些客户“在许多重要的银行产品上，产品选择和供应商的范围比个人消费者要窄得多，”助理检察长詹姆斯·F·里尔在9月24日对众议院银行委员会表示。

更少的余地。然而，获取地方市场贷款的数据比存款统计要困难得多：第一夏威夷银行指责司法部高估了其小企业市场的集中度，超过了1,000%。而通过将商业贷款和支票账户视为市场的组成部分，司法部忽视或淡化了来自储蓄机构和商业金融公司的竞争。

新的司法部门政策还消除了银行监管机构考虑的减轻因素。美联储给予Fleet更多的反垄断自由，因为它正在收购一家失败的银行。但司法部门不同意，指出FDIC拒绝了来自旧金山BankAmerica对新英格兰银行的竞争性出价，而后者在新英格兰没有业务存在。

司法部门的强硬立场迄今为止只产生了轻微的影响。Fleet已经同意剥离其收购的150亿美元资产中的6000万美元，但还必须再出售2500万美元。第一夏威夷银行的交易因剥离六个分支机构和一家金融公司办公室而延迟了五个月。但观察人士担心，如果司法部门在今天一些大型、备受瞩目的巨型合并中设置障碍，影响将会如何。“你不能执行过时的反垄断法，同时拥有一个更高效的银行系统，”普天寿证券公司的银行分析师乔治·M·萨利姆说。布什政府面临的问题是，它更愿意追求哪个目标。