为银行合并快车铺路 - 彭博社

首先是悄然进入证券行业的尝试。现在，是每周一次的巨型合并。银行业正在稳步而缓慢地重塑自己。而这一切并没有得到国会立法的认可。

这就引出了一个问题：在这个受挫的行业寻找恢复健康的方法时，华盛顿的角色应该是什么。简短的回答是：支持角色。监管机构应该继续克制，而国会应该清理多年来造成的立法混乱。这个行业，或许是迟来的，正在努力面对现实。立法者需要废除阻止银行做出能够解决其困境的商业决策的经济大萧条时期的法律。

许下一个愿望。银行迄今为止所做的举措是朝着正确方向迈出的步伐。通过关闭银行分支机构和合并后台操作，合并后的银行可以降低成本并帮助遏制不断的亏损。“毫无疑问，这些大型银行的合并对银行系统是有利的，”基夫·布鲁耶特公司总裁詹姆斯·J·麦克德莫特说。“它们正在创造更强大、更有盈利能力的机构。”这意味着我们将看到更多的联手，例如美国银行与安全太平洋银行、化学银行与制造商汉诺威银行、NCNB与C&S/Sovran的合并。

这些巨型交易应该会在华盛顿几乎没有评论的情况下通过。除了确保这些大型新银行拥有足够的资本外，监管机构大多充当了拉拉队员，强烈支持银行的整合。例如，纽约联邦储备银行行长E·杰拉尔德·科里根在1月份的纽约州银行家协会会议上发出了明确的信息，他赞扬了合并中的成本节约和商业协同效应。“如果明年我们在这里见面时，美国最大的银行之间没有一项或多项合并已经成为现实，我会感到非常惊讶——也许会失望，”他说。他的愿望得到了充分满足，而没有明显的政府干预。“这基本上是一个私营部门的决定，”联邦存款保险公司主席L·威廉·赛德曼说。“我们不是媒人。”

他们不是家庭破坏者。不久前，交易的庞大规模——新的美国银行将成为全国第二大银行，拥有1900亿美元的资产——本会引发司法部反垄断局的警报。加上已经宣布的合并，以及现在处于传闻阶段的其他合并，国家七大银行可能很快就会控制大约三分之一的美国银行资产。

新贷款？反垄断者对这个数字并不感到惊讶，因为他们不再将银行视为储蓄和贷款业务的唯一参与者。现在，包括地方信用合作社、通用电气资本和美国运通在内的非银行公司也算在内。这种竞争确保消费者不太可能受到新银行巨头的伤害。事实上，消费者和企业都可能最终受益于那些受到教训的银行重新开始放贷，而不是将资金注入它们萎缩的资本基础。

如果这就是监管机构温和忽视的结果，国会应该做什么？它也应该置身事外吗？一点也不。国会是华盛顿官方机构中，银行事务行动早已迫在眉睫的地方。多年来一直在争论银行改革的立法者们，应该最终拆除国家过时的银行法律。国会应该允许银行自由跨州经营，并提供其他金融服务，如证券承销和保险。这样，银行就可以根据市场的需求采取策略，而不是根据华盛顿起草的规则。

该行业可能需要进行彻底重组以解决其财务问题。国会应该铺平道路，而华盛顿的其他部分应该做它最擅长的事情：什么都不做。