马克、日元、法郎、英镑：这是你银行里的钱 - 彭博社

多年来，美国人投资外币的唯一方式几乎是购买以美元计价的海外债券共同基金的股份，或通过外国银行购买外币并持有。

但去年美国银行法的变化开启了一种更高效的选择：外币银行账户。这些账户大多数是针对有海外业务的小型企业。但纽约的花旗银行和圣路易斯的马克·吐温银行允许投资者购买德国马克、日元和其他货币。联邦存款保险公司为这些账户提供10万美元的保险。

双重收益。马克·吐温银行要求最低存款为2万美元，您可以将其投资于大多数外币定期存款。到期时间从三个月到一年不等。花旗银行的MultiMoney账户最低要求为2.5万美元，并限制您的投资于六种货币：马克、日元、英镑、瑞士法郎以及加拿大和澳大利亚元。花旗银行的客户还可以投资于由单一外币组成的货币市场账户。

外币投资现在允许您获得比美国存款证更高的收益率。例如，如果您今天以2万美元开设一个英镑账户，您可以获得10.25%的年利率，或每年2050美元，而美元计价的12个月存款证的收益率为6.0%到6.2%。海外更高的通货膨胀和外国货币政策促成了更高的收益。如果美元贬值，您的账户可能还会获得“货币附加收益”。如果贬值9%，您在上述账户的总回报将为3902美元。然而，如果美元升值，您可能会亏损。

投资者可以将美元存入一种货币并在没有费用的情况下转换为其他货币。开设外币现金账户没有费用，也没有每月管理费。银行通过以略高于他们支付的价格出售货币来从每次转换中获利。

当然，也存在风险。银行不会监控账户，尽管他们会允许您将外币定期存款续存，以避免兑现并造成损失。而且货币可能会极其波动。例如，在二月中旬海湾战争接近尾声时，投资者纷纷涌向美元。这一激增导致外币相应下跌了15%。

因此，银行建议投资者对他们的账户保持耐心，并将外币限制在其总投资组合的20%以下。至于美元接下来会走向何方，货币专家们意见不一。在紧急情况下，您可以随时抛硬币——或者抛一枚马克。