改革存款保险会对美国银行造成冲击吗？ - 彭博社

作为其改革美国金融系统计划的一部分，财政部正在考虑对存款保险施加新的限制，目前每个账户的保险额度为100,000美元。正是这种慷慨的保障在一定程度上使得储蓄行业能够对存款人的资金承担巨大的风险，大多数分析师认为需要进行改革，以重新引入银行和储蓄机构之间的市场纪律。财政部首先提议将每个个人在每家银行的保险覆盖限制为200,000美元——一般账户100,000美元加上退休账户100,000美元——通过将个人在该银行的所有账户汇总在一个上限之下。财政部希望进一步限制个人在所有银行的总保险覆盖为200,000美元，但已将这一想法搁置以供进一步研究。最后，政府希望大幅削减“太大而不能倒”的原则，根据该原则，联邦监管机构隐含地保证了几乎所有大型银行的存款。

这是否是使银行系统在长期内更加稳健和安全的最佳方式？经济学家阿尔伯特·M·沃伊尼洛威尔（Albert M. Wojnilower），第一波士顿公司的顾问表示：“在国债存在且易于获得的世界中，限制对存款保险的访问是一项在长期内几乎保证政府将成为美国主要金融机构的行动。”沃伊尼洛威尔预测，外币持有者，尤其是那些不再隐含受到保险的巨额存款的持有者，可能会将其持有的资金转向国债。

第一波士顿的经济学家表示，任何最终对保险覆盖的削减将对许多银行来说是一个虚拟的死刑，因为它们将无法与美国政府和外国银行竞争。虽然海外的私人和公共存款保险计划似乎提供的覆盖少于美国（图表），但沃伊尼洛威尔认为，实际上，外国政府几乎100%支持存款。为了确保美国银行在长期内不处于不利地位，应该达成某种国际协议，使存款保险和处理银行失败的政策更加一致。

经济学家们认为，达成这样的协议并不容易。尽管如此，摩根大通的副总裁布赖恩·C·根德罗表示，这并不意味着迫使美国银行承担更多市场风险会使它们失去竞争力。美国银行仍然可以从联邦储备委员会获得紧急流动性援助，而资本充足的银行在融资成本上只会面临适度的增加（如果有的话）。根德罗表示，财政部的提案是重新引入市场纪律对银行的一个良好步骤。